Период погашения кредиторской задолженности — это срок, в течение которого предприятие производит полную оплату счетов своих кредиторов.

Кредиторская краткосрочная задолженность: это, максимальный срок погашения

Провести Финансовый анализ Онлайн

Каталог: расчет срока погашения кредиторской задолженности

  1. Финансовый анализ предприятия — часть 4 Это может быть вызвано улучшением платежеспособности покупателей или же ужесточением условий расчетов с ними Срокпогашениякредиторскойзадолженности увеличился и основной причиной было увеличение суммы задолженности
  2. Построение модели внутреннего контроля дебиторской и кредиторской задолженности в организациях оптово – розничной торговли На этом этапе проверяются результаты проведения инвентаризации расчетов с дебиторами и кредиторами которые позволяют уточнить размер дебиторской и кредиторскойзадолженностей и предполагаемые
  3. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности растет и соответственно снижается срокпогашения долгов можно говорить об улучшении расчетов анализируемого
  4. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России Для оценки состояния расчетов с кредиторами необходимо вести ежемесячный учет кредиторскойзадолженности На основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучается остаток обязательств на конец
  5. Теоретические и практические аспекты внутреннего аудита дебиторской и кредиторской задолженности в организациях торговли Разработанная программа включает десять направлений проверки проверка отражения в учетной политике организации положений определяющих особенности ведения учета расчетов с дебиторами и кредиторами проверка реальности полноты и своевременности отражения кредиторской и дебиторской задолженности … Разработанная программа включает десять направлений проверки проверка отражения в учетной политике организации положений определяющих особенности ведения учета расчетов с дебиторами и кредиторами проверка реальности полноты и своевременности отражения кредиторской и дебиторской задолженности проверка своевременности списания дебиторской и кредиторскойзадолженности с истекшим сроком исковой давности проверка достоверности и полноты информации о состоянии резервов
  6. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени По сути умножаются средневзвешенные дисконтированные денежные потоки на срок до погашения тем самым находя этот средний срок Если дебиторская или кредиторскаязадолженность возникла однократно то
  7. Финансовое оздоровление предприятия Определение дисконтного динамического срока окупаемости проекта 8.6. График погашениякредиторскойзадолженности процентов и штрафов 8.7 Расчет точки безубыточности
  8. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Организация не испытывает финансовых трудностей с погашениемкредиторскойзадолженностиСрокпогашения всех текущих обязательств не превышает 3 месяцев 50,3 дня Таблица 2.
  9. Анализ деловой активности Д19 характеризует расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организацией а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срокпогашения дебиторской задолженности Сокращение срокарасчетов с покупателями на -9 дн позволило организации высвободить из
  10. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Средний срокпогашениякредиторскойзадолженности 16,4 19,2 33,3 23 Возьмем периоды оборачиваемости оборотных активов и кредиторской
  11. Управление задолженностью предприятия железнодорожного транспорта На этом уровне для выработки полной картины соотношения кредиторской и дебиторской задолженности для рассматриваемой ситуации на хозяйственной организации за месяц когда доля задолженности … Для принятия решений разумно дополнительно сопоставить периоды погашения дебиторской задолженности потребителей со срокомпогашениязадолженности поставщиков и подрядчиков Т к часто оказывается что организации предоставляют плательщикам кредит на … Т к часто оказывается что организации предоставляют плательщикам кредит на больший срок чем имеют сами в рамках этого можно выделить некоторые общие советы по управления дебиторской … Т к часто оказывается что организации предоставляют плательщикам кредит на больший срок чем имеют сами в рамках этого можно выделить некоторые общие советы по управления дебиторской задолженностью установить контроль над состоянием расчетов с потребителями с целью понижения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по
  12. Проблемы учета кредиторской задолженности Классификация по степени надежности возврата нормальная задолженность возникает вследствие особенностей используемой системы расчетов за товары работы услуги между организацией и ее контрагентами при которой денежные средства не … К такой категории задолженности например относят задолженность поставщикам срокипогашения которой не наступили задолженность возникающую при перерасходе денежных средств выданных под отчет на … К такой категории задолженности например относят задолженность поставщикам срокипогашения которой не наступили задолженность возникающую при перерасходе денежных средств выданных под отчет на командировочные расходы и другие хозяйственные нужды при предъявлении претензий к продавцам просроченная экономически неприемлемая кредиторскаязадолженность связана с нарушением платежной дисциплины например организациями-покупателями которые не оплатили в срок поставленные
  13. Проблемы определения «денежной» составляющей нераспределенной прибыли ИТОГО 9 557,75 Следует отметить что с одной стороны приведенный выше алгоритм расчетов не лишен определенной условности Так наличие детализированного учета и анализа дебиторской и кредиторской задолженности
  14. Анализ кредиторской задолженности по лизинговой плате НДС по текущему лизинговому платежу б если имущество отражается на забалансовых счетах то в пассиве баланса будет отражаться только текущая задолженность по лизинговой плате с момента ее начисления до момента ее погашения Бухгалтерские записи по движению кредиторскойзадолженности в данном случае будут следующие 1 Ежемесячно в
  15. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 3 Платежеспособность же связывается с наличием у организации денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторскойзадолженности требующей немедленного погашения или способностью погашать долгосрочную задолженность при наступлении срока
  16. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве В методике арбитражных управляющих вид задолженности не так важен как период погашения обязательств — платежеспособность рассчитывается по текущим т е краткосрочным обязательствам со срокомпогашения в течение года Долгосрочные долги в расчет не принимаются Еще одна группа показателей … Специфические коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов для просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах отношение дебиторской задолженности к совокупным активам Все эти коэффициенты характеризуют структуру
  17. Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности Таким образом для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить ее оперативный анализ по следующим основным этапам горизонтальный анализ оценка динамики величины дебиторской задолженности в целом и по видам вертикальный анализ оценка структуры и структурных изменений дебиторской задолженности анализ качества дебиторской задолженности и выявление причин его ухудшения анализ оборачиваемости расчетов с дебиторами и выяснение причин ее замедления сравнительный анализ дебиторской и кредиторскойзадолженности прогнозирование предстоящих расчетов покупателей и заказчиков за отгруженную им продукцию и товары Выполнение
  18. Анализ финансового состояния в динамике Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 0.492 0.624 9.053 13.758 21.385 20.893 Срок оборачиваемости средств в расчетах дни 732 577 40 26 17 -715 Оборачиваемость кредиторской задолженности
  19. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса В случае если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных обязательств не доказано зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной … На основании данных таблицы 5 производится расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия из предложения своевременного погашения государственной задолженности перед предприятием При расчете
  20. Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности Применение положения о переводе задолженности из состава долгосрочной в краткосрочную по мнению авторов будет обеспечивать раскрытие в бухгалтерской отчетности более точной информации о кредиторскойзадолженности по заемным средствам и позволит объективнее оценивать финансовое состояние экономического субъекта Как указывает … С 337. Данный вывод подтвержден результатами аналитических расчетов на примере сельскохозяйственного предприятия общества с ограниченной ответственностью ООО Дубравное-Агро которое имеет задолженность по … ООО Дубравное-Агро которое имеет задолженность по долгосрочному кредиту на сумму 12 млн руб полученному в 2012 г со срокомпогашения 05.07.2014. При формировании бухгалтерского баланса за 2013 г сумма задолженности по долгосрочному кредиту

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Погашение кредиторской задолженности за счет дебиторской.

период погашения кредиторской задолженности,; коэффициент самофинансирования;; рентабельность кредиторской задолженности и прочие. Выбирая.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Переход долгосрочной задолженности в краткосрочную в 1С:Бухгалтерии 8

Период погашения кредиторской задолженности

  1. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность является составной частью оборотных средств предприятия. Продажа товаров другому предприятию может осуществляться за наличный расчет и в кредит. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (счета к получению) составляют большую часть дебиторской задол­женности. По-существу, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств.

Дебиторская задолженность имеет двоякую природу: с одной стороны ее рост может свидетельствовать об увеличении потен­циальных доходов и повышении ликвидности, с другой — неоправдан­ная дебиторская задолженность, превышающая некоторый предел, может привести к потере ликвидности и остановке деятельности.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходим для успешного управления ею. Дебиторская задолженность анализируется с помощью следующих показателей:

  1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобиль­ных активов (оборотных средств), т.е. отношение дебиторской за­долженности к мобильным активам, выраженное в процентах. Чем выше показатель доли дебиторской задолженности в сумме мобильных активов, тем менее мобильна структура имущества предприятия. На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных средств составила:

на начало периода:

на конец периода:

  1. Оборачиваемости дебиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к дебиторской задолженности. Отражает, сколько финансовых циклов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период. Ускорение оборачиваемости во времени рассматривается как положительная тенденция. Одновременно показатель свидетельствует о расширении или сужении коммерческого кредита, который предос­тавляет предприятие своим покупателям.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» оборачиваемость дебиторской задолженности составила:

на начало периода:

на конец периода:

  1. Период погашения дебиторской задолженности – отно­шение продолжительности анализируемого периода в днях к оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (финансового цикла) освобождает для предприятия дополнительные финансовые ресурсы и позволяет экономить на издержках.

Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» период погашения дебиторской задолженности (анализируемый период принят в 365 дней) составил:

на начало периода:

на конец периода:

  1. Доля сомнительной задолженности в общем объеме деби­торской задолженности – отношение сомнительной дебитор­ской задолженности к дебиторской задолженности, выраженная в процентах, а также с помощью ряда других показателей.

Значительный интерес в анализе дебиторской задолженности представляет контроль за своевременностью погашения задол­женности дебиторами. В этой связи выделяется понятие сомни­тельной дебиторской задолженности — задолженности, срок пога­шения которой уже наступил, а дебитор все еще не погашает ее.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» в 2011 году нет сомнительной дебиторской задолженности. Поэтому доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности не рассчитывается.

Анализ дебиторской задолженности дополняется анализом кре­диторской задолженности. Для проведения анализа рассчиты­ваются:

  1. Доля кредиторской задолженности в общем объеме, как крат­косрочной задолженности, так и в общем объеме обязательств.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочной задолженности следующая:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств на предприятии имеет следующие значения:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

  1. Оборачиваемость кредиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к креди­торской задолженности. Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» она составляет:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

  1. Период погашения кредиторской задолженности – отне­сение продолжительности анализируемого периода в днях к оборачиваемости кредиторской задолженности.

В нашем случае продолжительность анализируемого периода 365 дней. Значит период погашения на предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» равен:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

В таблицах 8 и 9 приведены обобщенные результаты расчетов ко­эффициентов, характеризующих соответственно состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Таблица 8.

Обобщенные данные о состоянии дебиторской задолженности

Наименование

показателей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобиль­ных активов, %

75

84

9

12

2. Оборачиваемости дебиторской задолженности (оборот)

2,55

2,31

-0,24

-9,41

3. Период погашения дебиторской задолженности (дни)

143,14

158,01

14,87

10,39

Из этой таблицы видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов на начало отчетного периода составляет 75%, на конец периода она выросла на 9%. Это говорит о том, что структура имущества предприятия стала менее мобильной к концу 2011 года.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2011 год уменьшилась: вместо 2,55 оборотов на начало периода, дебиторская задолженность на конец периода совершила 2,31 оборота. То есть, на конец периода предприятие получит 2,31 руб., вместо 2,55 руб. за каждый 1 руб. дебиторской задолженности. Так как значение оборачиваемости на предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» на начало и на конец отчетного периода низкое, то проходит достаточно большой период времени между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты.

За 2011 год на предприятии произошло увеличение периода погашения дебиторской задолженности со 143,14 до 158,01дней. Увеличение может привести к росту соответствующих процентных из­держек и повышению риска непогашения дебиторской задолженности.

Общий итог. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов на конец 2011 года составляет 84% — это огромная часть от общего объема активов, также, низкий срок оборачиваемости и достаточно большой срок погашения дебиторской задолженности свидетельствуют об ухудшении финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Таблица 9

Обобщенные данные о состоянии кредиторской задолженности

Наименование

показателей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочной задолженности, %

95,77

97,95

2,18

2,28

2. Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств, %

69,47

82,4

12,93

18,61

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборот)

2,56

2,95

0,39

15,23

4. Период погашения кредиторской задолженности (дни)

142,58

123,73

-18,85

13,22

Из таблицы 9 видим, что доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочной задолженности на начало периода составляет 95,77%, на конец периода 97,95%, то есть доля кредиторской задолженности увеличилась на 2,18% по отношению к началу периода. Это свидетельствует о том, что краткосрочная задолженность на конец периода состоит на 97,95% из кредиторской задолженности.

Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств на начало периода составляет 69,47%, к концу периода доля кредиторской задолженности увеличилась на 12,93% и составила 82,4%. Эти значения свидетельствуют о высоком уровне платежеспособности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности принимает значение на начало и конец периода – 2,56 и 2,95 оборотов соответственно. То есть, предприятию на начало года требовалось 2,56 оборота, чтобы расплатиться с выставленными ему счетами поставщиков, а на конец периода оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась до 2,95 оборота. Увеличение показателя показывает, что предприятие стало быстрее рассчитываться со своими поставщиками.

Период погашения кредиторской задолженности – на начало периода составляет 142,58 дня, но к концу периода он уменьшается на 18,85 дня, и принимает значение равное 123,73 дня.

Общий итог. Кредиторская задолженность на конец периода занимает большую долю в общем объеме обязательств – 82,4%. На предприятии в течении 2011 года произошло улучшение в сфере оборачиваемости кредиторской задолженности и уменьшение периода погашения кредиторской задолженности. Это говорит об улучшении платежеспособности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

В таблице 10 отражено сопоставление величин и коэффициентов дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»

Таблица 10

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Абсолютное отклонение

(кредит. зад-ть – дебиторская задолженность)

Соотношение кредиторской и дебиторской зад-ти

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

Величина (тыс. руб.)

271998182

410475086

271127431

321993941

-870751

-88481145

0,97

0,78

Коэффициент оборачиваемости задолженности (оборот)

2,55

2,31

2,56

2,95

0,01

0,64

1

1,28

Период погашения задолженности (дни)

143,14

158,01

142,58

123,73

-0,56

-34,28

0,99

0,78

Важным аспектом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является их сопоставление. По таблице 10 видно, что на начало периода дебиторская задолженность больше кредиторской на 870751 тыс. руб., на конец периода – на 88481145 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской, указывает на использование предприятием в обороте собственных средств. К концу 2011 года количество используемых в обороте собственных средств еще больше увеличивается.

Также, по данным таблицы видим, что на начало периода оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности почти равны, что является положительной тенденцией для предприятия, но на конец, период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской, следовательно, мы получаем быстрее, чем нам надо отдавать.

Общий итог.В целом для улучшения финансового состояния предпри­ятия необходимо:

  1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создаст угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

  2. уменьшить кредиторскую задолженность, путем своевременного погашения установленных платежей;

  3. изменить заказчиков, ориентируясь на информацию об их кредитоспособности;

  4. варьировать условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, для снижения риска непогашения дебиторской за­долженности;

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Состав и правила оценки дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерском учете и отчетности

срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины: Краткосрочные​.

Вы точно человек?

Фрагмент документа «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МИНОБРНАУКИ РОССИИ, НАПРАВЛЕННЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПЛАНА МЕРОПРИЯТИЙ МИНОБРНАУКИ РОССИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ И КАЧЕСТВА КОНТРОЛЯ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ БЮДЖЕТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В УСТАНОВЛЕННОЙ СФЕРЕ».

Полный текст документа

5. Анализ ликвидности и платежеспособности организации Ликвидность организации выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки ликвидности организации используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства организации включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле: Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения d k = ——————————— = ——- (48) а.л Краткосрочные обязательства t р К + R Нормальное ограничение k >= 0,2, распространенное в экономической а.л литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств организации или, другими словами, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 / 0,2). Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным. Для получения более реалистичного нормального ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины: Краткосрочные заемные средства Кредиторская задолженность ————————————— + —————————— Средний срок погашения заемных средств Средний срок погашения кредиторской задолженности ———————————————————————- Общая величина краткосрочных обязательств (49) которая показывает долю краткосрочных обязательств, подлежащую ежедневной оплате. Основной фактор повышения уровня абсолютной ликвидности — равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности, сдерживание роста дебиторской задолженности, запасов и внеоборотных активов. Для обоснования этого положения можно построить факторную модель коэффициента абсолютной ликвидности, используя ранее обоснованное тождество (15), вытекающее из модели бухгалтерского баланса (11): а t p С Т Т (d + r ) — (К + R ) = (И + К ) — (F + Z) = дельта Е (50) а Если перенести величину дебиторской задолженности (r ) в правую часть тождества (50) и затем, поделив левую и правую части тождества t р на величину краткосрочных обязательств (К + R ), получится выражение: С Т а Т а d (И + К ) — (F + Z + r ) дельта Е — r ——- — 1 = ———————— = ————- (51) t Р t Р t Р К + R К + R К + R Из определения коэффициента абсолютной ликвидности (48) и выражения (51) вытекает искомая факторная модель: С Т а Т а (И + К ) — (F + Z + r ) дельта Е — r k = 1 + ———————— = 1 + ————- (52) а.л t Р t Р К + R К + R Из факторной модели (52) следует, что росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Ликвидность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организации может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская а задолженность d + r k = ———————————- = —— (53) л Краткосрочные обязательства t р К + R Нормальное ограничение k >= 1 означает, что денежные средства и л предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Классификации финансовых ситуаций, изложенной в разделе 4, соответствует динамика значений именно коэффициента текущей ликвидности, наиболее точно отражающего текущую финансовую устойчивость организации. Для изучения причин роста (снижения) показателя можно построить факторную модель коэффициента текущей ликвидности. Для этого левую и правую части тождества (50) необходимо разделить на величину t р краткосрочных обязательств (К + R ): а С Т Т d + r (И + К ) — (F + Z) дельта Е ——- — 1 = ——————- = ——— (54) t Р t Р t Р К + R К + R К + R Из определения коэффициента текущей ликвидности (53) и выражения (54) вытекает искомая факторная модель: С Т Т (И + К ) — (F + Z) дельта Е k = 1 + ——————- = 1 + ——— (55) л t Р t Р К + R К + R Из факторной модели (55) следует, что росту коэффициента текущей ликвидности способствует рост обеспеченности запасов долгосрочными источниками и снижение уровня краткосрочных обязательств. Между показателем обеспеченности запасов долгосрочными источниками (дельта Т Е ) и коэффициентом текущей ликвидности существует взаимооднозначное соответствие, вытекающее из модели (55): — | Т |дельта Е > 0 <=> k > 1, | л | Т {дельта Е = 0 <=> k = 1, (56) | л | Т |дельта Е < 0 <=> k < 1. | л — Поэтому с помощью коэффициента текущей ликвидности наиболее точно идентифицируется как нормальная устойчивость финансового Т состояния организации (дельта Е >= 0, k >= 1), так и неустойчивое л Т финансовое состояние (дельта Е < 0, k < 1). л Но для идентификации таких полярных финансовых ситуаций, как абсолютная устойчивость и кризисное финансовое состояние, расчета коэффициента текущей ликвидности недостаточно. Для этой цели необходим С расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости (дельта Е , Т z дельта Е , дельта Е ). Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия: Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность а и запасы с учетом несписанного НДС d + r + Z k = ————————————— = ——— (57) п Краткосрочные обязательства t р К + R Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется Т наличием, долгосрочных источников формирования запасов (Е ). Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять источники собственных средств организации и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Обосновать это положение можно, построив факторную модель коэффициента покрытия. Для этого в тождестве (50) следует перенести величину запасов (Z) в левую часть а t Р С Т Т (d + r + Z) — (К + R ) = (И + К ) — F = Е (58) и разделить левую и правую части тождества (58) на величину краткосрочных обязательств: а С Т Т d + r + Z (И + К ) — F Е ———— — 1 = ————- = ——- (59) t Р t Р t Р К + R К + R К + R Из определения коэффициента покрытия (57) и выражения (59) вытекает искомая факторная модель: С Т Т (И + К ) — F Е k = 1 + ————- = 1 + ——- (60) п t Р t Р К + R К + R Из факторной модели (60) следует, что росту коэффициента покрытия способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств. Соответственно рост долгосрочных источников запасов обусловлен ростом источников собственных средств и приравненных к ним средств и долгосрочных кредитов и займов, а также снижением (абсолютным или относительным) внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности, что вытекает из определения долгосрочных источников: Т С Т Е = (И + К ) — F. (61) В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и текущей ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности организации при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (k ). Банк, кредитующий данную организацию, больше внимания уделяет а.л коэффициенту текущей ликвидности (k ). Потенциальные и действительные л собственники организации в большей мере оценивают платежеспособность организации по коэффициенту покрытия (k ). Все эти коэффициенты п прогнозно характеризуют платежеспособность организации. Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: Активы организации k = ————————- = о.п Обязательства организации а С d + r + Z + F И = —————- = 1 + ————- Т t р Т t р К + К + R К + К + R Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: k >= 2 (вытекающее из ограничения k <= 1). о.п з/с Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у организации реальных источников собственных и приравненных к ним средств. Совместный анализ показателей ликвидности организации осуществляется по форме табл. 6, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения. Таблица 6 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (в тыс. руб.) —————————————————————————— | Показатели | Нормальные | На начало| На конец | Изменения | | | ограничения | года | года | за период | | | | (периода)| (периода) | | |————————|—————|———-|————|————| | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |————————|—————|———-|————|————| | Коэффициент абсолютной | >= 0,2 | 0,35 | 0,43 | +0,08 | | ликвидности (k ) | | | | | | а.л | | | | | |————————|—————|———-|————|————| | Коэффициент текущей | >= 1 | 0,58 | 0,61 | +0,03 | | ликвидности (k ) | | | | | | л | | | | | |————————|—————|———-|————|————| | Коэффициент покрытия | >= 2 | 2,38 | 2,02 | -0,36 | | (k ) | | | | | | п | | | | | |————————|—————|———-|————|————| | Коэффициент общей | >= 2 | 6,80 | 6,32 | -0,48 | | платежеспособности | | | | | | (k ) | | | | | | о.п | | | | | —————————————————————————— Для прогноза изменения платежеспособности организации применяется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, вычисляемый по формуле: —————————————————————————————- | — — — — — — | | |Коэффициент | |Период восстановления | |Изменение | | | |платежеспособности | |(утраты) | |коэффициента | | | |на конец | |платежеспоспособности | |платежеспособности | | | |периода | + | |х |за отчетный | | | | | |———————-| |период | | | | | |Продолжительность | | | | | | | |отчетного о| | | | | | | |периода | | | | | — — — — — — | | k = ———————————————————————— = | | в.у.п Нормативное значение коэффициента платежеспособности | | | | Т | | пл вос (утр) пл | | k + ———- х ДЕЛЬТА k | | 1 Т | | = —————————— (63) | | пл | | k | | н | —————————————————————————————- где: пл k — коэффициент платежеспособности на конец отчетного периода; 1 Т — продолжительность периода восстановления (утраты) вос (утр) платежеспособности (ликвидности) в месяцах; Т — изменение коэффициента платежеспособности за отчетный период; пл k — нормативное значение коэффициента платежеспособности. н В качестве коэффициента платежеспособности, по которому осуществляется прогноз, в действующих нормативно-методических документах выступает коэффициент покрытия, нормативное значение которого принимается равным 2. В качестве периода восстановления платежеспособности берутся 6 месяцев, в качестве периода утраты платежеспособности — 3 месяца. Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше единицы, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Значение коэффициента, меньше единицы, показывает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше единицы, свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев. Значение коэффициента больше единицы отражает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде. Прогноз изменения платежеспособности организации можно строить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности также на основе значений коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общей ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений. При этом возможны вариации продолжительности периода восстановления (утраты) платежеспособности (ликвидности) в зависимости от целей анализа. Относительные финансовые коэффициенты ликвидности — это только ориентировочные индикаторы платежеспособности. Каждый из них является трендовым показателем и характеризует платежеспособность организации на какой-то предстоящий период в соответствии с ликвидностью активов, учитываемых в числителе показателя, и срочностью обязательств, учитываемой в знаменателе. Платежеспособность как сигнальный показатель финансового состояния организации характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и другими коэффициентами, перечисленными ниже. Коэффициент, платежеспособности за период — дробь, в числителе которой сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в знаменателе — величина расхода денег за период. Такой коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал и месяц) и также фактически на основе бухгалтерской отчетности за год и любой период по данным регистров бухгалтерского учета. Степень платежеспособности по текущим обязательствам — показатель, используемый на практике в качестве главного критерия определения платежеспособности (не платежеспособности) организации. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднемесячному поступлению денежных средств по установленным направлениям. В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы: 1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев; 2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев; 3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев. Степень платежеспособности общая — показатель, который используется для целей мониторинга финансового состояния организации. Он определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячное поступление денежных средств по установленным направлениям и дает общую характеристику платежеспособности организации, объемов его заемных средств и сроков возможного погашения задолженности. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам от других организаций, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячное поступление денежных средств по установленным направлениям. Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по поставщикам и подрядчикам и прочим кредиторам на среднемесячное поступление денежных средств по установленным направлениям. Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами на среднемесячное поступление денежных средств по установленным направлениям. Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед персоналом организации, и прочих краткосрочных обязательств на среднемесячное поступление денежных средств по установленным направлениям.

Фрагмент документа «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МИНОБРНАУКИ РОССИИ, НАПРАВЛЕННЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПЛАНА МЕРОПРИЯТИЙ МИНОБРНАУКИ РОССИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ И КАЧЕСТВА КОНТРОЛЯ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ БЮДЖЕТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В УСТАНОВЛЕННОЙ СФЕРЕ».

Полный текст документа

Поэтому проблема погашения дебиторской задолженности является ключевой К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не.