Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период.

Содержание

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности

Accounts Payable Days

Описание

Расчет периода погашения кредиторской задолженности дает внешнему аналитику разумное представление о способности компании своевременно оплачивать свои счета.

Если период слишком долгий это, вероятно, является признаком того, что компания не имеет достаточного денежного потока для оплаты своих счетов и может выйти из бизнеса в короткие сроки.

Небольшой же период погашения кредиторской задолженности указывает на то, что компания либо пользуется контрактными преимуществами, либо просто оплачивает свои счета раньше, чем это необходимо.

Формула

Разделите общие годовые закупки на 365 дней, затем разделите на результат итоговый остаток кредиторской задолженности. Альтернативный подход заключается в использовании средней кредиторской задолженности за отчетный период, если полученный показатель непропорционально высокий или низкий.

Сумма закупок должна быть включать все неоплаченные расходы, понесенные в течение года (заработная плата не включается, поскольку она не является частью кредиторской задолженности, указанной в числителе).

Также из суммы закупок должны быть исключены износ и амортизация, поскольку они не предусматривают денежных расчетов. Формула:

Кредиторская задолженность /
(Закупки / 365)

Пример

Компания имеет кредиторскую задолженность в размере 145 000 д.е. на начало периода и 157 000 д.е. на конец периода. В годовом исчислении ее общие расходы составляют 2 400 000 д.е., из которых 600 000 д.е. — заработная плата и 50 000 д.е. — амортизация. Чтобы определить кредиторскую задолженность, мы включаем эти статьи формулу:

[(145 000 + 157 000) / 2] /
[(2 400 000 — 600 000 — 50 000) / 360] =
151 000 / (1 750 000 / 360) = 31 день

Меры предосторожности

Самая сложная часть этой формулы — определение годового объема закупок. Если у компании нерегулярный объем операций в течение года, оценка закупок может быть довольно сложной. В таких случаях ежегодный объем закупок за последний месяц или два даст наиболее точное сравнение с текущим уровнем кредиторской задолженности.

Показатель может привести к неточным результатам, если компания совершает крупные дополнительные закупки, которые капитализируются в запасах или основных средствах.

Эти закупки представляют собой расход денежных ресурсов, не включенный в формулу, и поэтому можно предположить, что у компании на самом деле больше ликвидности, чем необходимо.

Эту ситуацию можно исправить, если компания избавится от своих запасов, чтобы обеспечить продажи, вместо того, чтобы приобретать новые запасы для достижения хороших показателей ликвидности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Средний период кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) показывает, какой срок (число оборотов за считаемый период).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Объяснение сущности показателя

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года. Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций. Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно. Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия. Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности (1)

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (4)

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42

Данные показывают, что оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильной в течение 2015-2016 гг. Значение показателя колеблется в пределах 9,42-9,55 оборотов в год. Сравнивания сумму кредиторской задолженности и дебиторской задолженности можно подытожить, что компания использует кредиторскую задолженность для финансирования собственных дебиторов, а также часть этих средств использует для финансирования прочих активов.

Эффективность работы компании определяется целым комплексом расчетных показателей, участвующих в анализе производственной деятельности. Одним из них является оборачиваемость кредиторской задолженности, определяющая скорость погашения организацией принятых на себя обязательств перед фирмами и частными лицами, поставившими товары или услуги. Рассмотрим алгоритм расчета этого показателя и узнаем, какую роль он играет в аналитической работе компании и как влияет на производственную деятельность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: что означает термин

Опытный экономист знает, что без правильного расчета скорости погашения собственных долгов компании сложно спрогнозировать дальнейшее позитивное развитие, поэтому анализу кредиторской задолженности в любой организации уделяется большое внимание. Это неудивительно, ведь в стабильно работающем предприятии взаимодействие всех производственных структур включает большой блок финансовых операций, результатом которых и становится возникновение долга перед другими предприятиями-контрагентами.
Задачей грамотного руководителя является настройка производства так, чтобы погашать возникшие долги как можно быстрее. Это стимулирует развитие деятельности, одновременно повышая деловую репутацию компании и привлекая к сотрудничеству потенциальных поставщиков услуг или товаров. Таким образом, просчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности и сравнивать полученные показатели с предыдущими отчетными периодами просто необходимо для сохранения эффективности и стабильности любого производства, а также своевременного принятия мер при возникновении негативных моментов.

Кто выступает в роли кредитора

Объектами-кредиторами могут быть:

  • поставщики товаров, комплектующих и другого имущества, а также обслуживающие предприятия, оказывающие коммунальные услуги и поставку тепла, воды и энергоресурсов;
  • государственные организации в лице бюджетных/внебюджетных фондов в части задолженности по налогам и сборам;
  • банки/кредитные организации;
  • персонал компании – при начислении заработной платы.

Значение показателя

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется скоростью покрытия компанией долгов, возникших перед поставщиками услуг/товаров. Коэффициент указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связан с кредитными рисками (при пользовании заемными средствами), поэтому косвенно оценивает платежеспособность и ликвидность компании. Его рост в сравнении с показателями прошлого периода означает повышение скорости расчетов по обязательствам, снижение – некую затянутость в уплате долгов кредиторам, которая потребует более глубокого анализа для прояснении ситуации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула расчета

Показатель вычисляется как отношение стоимости приобретенных активов к средней величине задолженности перед кредиторами за рассматриваемый период. Формула такова:

К кр.з = П/С кр.з, где

К кр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в разах,

П – покупки,

С кр.з – средний размер задолженности перед кредиторами, который находят как половину суммы задолженности перед кредиторами на начало и окончание анализируемого периода.

Значение «Покупки» в финансовой отчетности не содержится, его находят расчетным путем по формуле:

П= С п + З н -З к, где С п – себестоимость продаж, З н и З к – размер запасов на начало и окончание рассматриваемого периода. Российские экономисты часто применяют более условный вариант расчета, заменяя вычисления объема покупок показателем выручки.

Как рассчитать коэффициент в днях

Кроме расчета коэффициента в разах, необходимо установить и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

К кр.з/дн = 360/ К кр.з, где 360 – число дней в году. Для других временных периодов используют количество дней в них. В формуле может быть использован показатель общего количества дней в году, т. е. 365. В число 360 входит количество эффективных дней, поскольку для упрощения расчетов за число дней в любом месяце принимается 30.

Результатом произведенных вычислений является определение среднего количества дней, на протяжении которого расчеты с кредиторами не проводятся и счета не оплачиваются.

О чем говорит показатель

Несмотря на то что увеличение коэффициента является индикатором повышения эффективности работы компании и ликвидности, его резкий подъем будет свидетельствовать о снижении доходности производства, ведь согласно золотому правилу экономиста рост ликвидности уменьшает рентабельность.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности будет неполным, если проводить его без оценки динамики оборачиваемости дебиторской задолженности. Фактическое положение дел в компании выяснит сравнение этих двух показателей: положительным моментом считается превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над показателем по расчетам с дебиторами.
Этот фактор повышает рентабельность компании, следовательно в обращении у организации появляется больше финансовых средств для расширения производства или осуществления другой деятельности.

Норматив

Фиксированного значения норматива для этого коэффициента не существует, поскольку он слишком зависим от отрасли, масштаба и характера деятельности. Обычно его условное значение разрабатывается отдельно по отраслям с ориентиром на наиболее успешные компании. Поэтому для проведения качественного анализа коэффициента динамики кредиторской задолженности важно вычислить его значение в целом по отрасли, а также для лидирующих по нему компаний. Впоследствии аналитику-экономисту эта информация оказывает неоценимую помощь и становится необходимым ориентиром в проведении финансового анализа.

Для увеличения количества продукции и роста прибыли любая компания нуждается в займах финансовых средств. Оборачиваемость – показатель, по которому оценивается время возврата долгов по финансированию кредиторам.

Это расчеты по следующим долговым обязательствам:

  1. Суммы возникших задолженностей за оказанные услуги и выполненные работы, а также использованные материалы.
  2. Возврат денег за реализованную продукцию.
  3. Бюджетные платежи, в частности налог с дохода физических лиц.
  4. Долги по всем .
  5. Заработная плата и расходные средства.
  6. Выплаты учредителям дивидендов.
  7. Возврат авансов и расчет с кредиторами.

Согласно нормативным документам, оборачиваемость не может составлять более 40 дней.

Определение финансового состояния компании

Анализ оборачиваемости необходим для оценки денежного состояния компании. Грамотная проверка с помощью экономических формул приводится в отчетах для директоров фирмы, инвесторов и кредиторов.

Расчет осуществляется согласно основным показателям, главным из которых является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Чем выше этот показатель, тем лучше ликвидность предприятия. Его значение в оборотах показывает следующая формула: Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ККЗ) = себестоимость товаров / среднегодовая кредиторская задолженность (суммарная задолженность на начало и конец года, деленная на два)

Это значение тем выше, чем скорее предприятие способно погасить долги. Оно наглядно демонстрирует, какое количество раз в течение года фирма смогла выплатить свои задолженности кредиторам. Увеличение оборачиваемости свидетельствует о росте деловой активности.

При правильно выбранной стратегии управления бизнесом ККЗ может при отсрочке платежей сначала незначительно снизиться, а затем начать расти. Нормативно утвержденных значений этот параметр не имеет. Чтобы использовать долг как источник дополнительного финансирования, предприятию выгодно сохранять низкий коэффициент на начальном этапе.

Параметры оценки работы компании

Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности

Рассчитывается, как отношение числа дней в году к ККЗ на основании бухгалтерских данных. Чем ниже этот параметр, тем меньшее время требуется в той части, которая относится к обороту по счетам. Как правило, термин рассматривается по условиям заключения сделок с физическими и юридическими лицами.

Период оборачиваемости

Показатель демонстрирует среднее время оборачиваемости задолженности и вычисляется так: Период оборота кредиторской задолженности = длительность периода в днях / коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный временной показатель характеризует усредненное время отсрочки платежей, которые нужно произвести для расчета с поставщиками и кредиторами. То есть показывает, сколько дней необходимо для преобразования кредитования в деньги.

Длительность оборота

Продолжительность оборота = (среднегодовая кредиторская задолженность / сумма, потраченная за год на закупки) х 365 = количество дней

Этот показатель служит для того, чтобы наглядно показать среднее число календарных дней, необходимых для расчета с субъектами, обеспечивающими закупки для обеспечения функционирования предприятия.

На оборачиваемость влияют такие факторы, как род деятельности фирмы, масштабы производства и специфика отрасли, в которой приведенные выше показатели сравниваются с аналогичными показателями предприятий-лидеров.

Грамотный руководитель должен организовать работу фирмы так, чтобы возникшие долги погашались в срок. Поэтому рассчитывать экономические показатели и проводить сравнительный анализ для эффективной работы необходимо каждый год.

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим , который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: .

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности . Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше (<), чем Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это положительный факт в сторону увеличения рентабельности (доходности) предприятия, который говорит, что у предприятия больше средней дебиторской задолженности, нежели средней кредиторской задолженности. А если помните, то дебиторская задолженность – свободные дополнительные деньги, которые можно пустить в производство.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Норматив

Законодательно определенного норматива для коэффициента нет. Его значение различно в каждой из отраслей. Поэтому для лучшего анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры для дальнейшего финансового анализа предприятия.

Резюме

Подведем итоги изучения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяет эффективность работы нашего предприятия с кредиторами. Коэффициент напрямую связан с ликвидностью и платежеспособностью предприятия: чем значение выше, тем, соответственно, ликвидность/платежеспособность больше. Полезно сравнивать значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с коэффициентом дебиторской задолженности. Если Kодз<Кокз, то наше предприятие работает эффективно. Нормативных значений, установленных законодательно, у коэффициента нет. Для анализа производится сравнение со средним значением коэффициента по отрасли и со значением у лидера отрасли. Читайте также статью>> « «, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Любое коммерческое предприятие, независимо от его вида деятельности, может существовать и развиваться только при наличии финансовой возможности. Деньги — обязательное условие существования финансов. Нет денег — не может быть и финансов, так как финансы — это общественная форма, обусловленная существованием денег.

Для успешного развития бизнеса руководству организации необходимо периодически проводить анализ ее деятельности.

Для этого необходимо рассчитывать показатели ликвидности, платежеспособности, коэффициенты оборачиваемости средств, оборачиваемость кредиторской задолженности и дебиторской, фондоотдачу и другие.

Бизнес должен быть не просто стабильным, но и приносить доход с каждым годом все больше и больше. Он должен развиваться. Для этого требуется привлекать финансы. А чтобы их привлечь, организация должна иметь хорошую репутацию.

Финансы и их роль на предприятии

Финансы коммерческих организаций и предприятий — это совокупность экономических, денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений у субъекта хозяйствования для обеспечения расширенного воспроизводства, выполнения обязательств перед финансово-банковской системой, социального обслуживания работающих.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою деятельность, может ли организация поддерживать свою платежеспособность и привлекать инвестиции. Он позволяет выявлять слабые места в существовании и развитии предприятия и помогает их укрепить.

В процессе деятельности организации или предприятия (снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой) происходит непрерывный кругооборот капитала, структура средств и источников их формирования постоянно меняются.

Финансовая устойчивость

Для оценки финансового положения предприятия необходимо проанализировать его платежеспособность, ликвидность, продолжительность оборота оборачиваемых средств и другие финансовые показатели.

Платежеспособность показывает, может ли организация своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности определяется на основе показателей ликвидности оборотных активов и коэффициентов деловой активности.

Ликвидность баланса

Для оценки кредитоспособности предприятия проводят анализ ликвидности баланса. Кредитоспособность — это возможность организации своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется путем анализа обязательств и активов организации. Активы предприятия должны покрывать ее обязательства, при этом срок погашения обязательств и срок превращения активов в денежную форму должны соответствовать друг другу.

Ликвидность является высокой в том случае, если актив обретает денежную форму за короткий промежуток времени.

Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения разделов активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.

Чтобы определить степень ликвидности баланса, сравнивают величины групп по активу и пассиву. Если выполняется формула, при которой А1>=П1, А2>= П2, А3>=П3, А4<=П4, то баланс считается ликвидным.

Оценка деловой активности предприятия

Для качественного анализа предприятия рассчитываются показатели деловой активности. Данные для анализа берутся из бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытка).

Фондоотдача показывает количество выручки, приходящейся на единицу основных фондов. Положительная тенденция свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов предприятия. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Фо = Объем выпущенной продукции/основные производственные фонды.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько приходится оборотов средств на реализацию готовой продукции. Формула для расчета следующая:

Коо = чистая выручка/оборотные средства

Период одного оборота оборотных средств определяет средний период от расходования средств на производство продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его продолжительность измеряется в днях. Увеличение этого показателя свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств на предприятии. Он рассчитывается:

Поо = 365/коэффициент оборота оборотных средств

Коэффициент оборота запасов (обороты) показывает, сколько раз за данный период продаются запасы предприятия, и рассчитывается по формуле:

Коз = себестоимость/средние запасы

Зная коэффициент оборота запасов, можно рассчитать продолжительность одного оборота запасов (в днях), то есть срок, в течение которого запасы трансформируются в денежные средства. Сильное увеличение данного показателя является негативной тенденцией. Его формула следующая:

Поз = 365/коэффициент оборота запасов

Не лишним будет определить коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Негативной тенденцией считается снижение данного показателя. Это может быть вызвано проблемами в реализации продукции. Он рассчитывается по формуле:

Коск = выручка/капитал

Оценка задолженности организации

Важным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он показывает способность организации своевременно и в срок платить по своим счетам. Формула для расчета:

Кокз = себестоимость/средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности применяется для расчета периода оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях), чтобы определить скорость, с которой организация погашает свои обязательства. Увеличение данного показателя за отчетный период свидетельствует об улучшении деятельности организации:

Покз = 365/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Для полного анализа рассчитывается . Его увеличение означает сокращение срока выплаты денежных средств от дебиторов. Он рассчитывается по формуле:

Кодз = выручка/дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности применяется для определения количества оборотов в днях. Сокращение сроков оборота свидетельствует о качественном управлении организацией, о хорошем взаимодействии с дебиторами, четкой работе отдела сбыта. Он рассчитывается:

Подз = выручка/дебиторская задолженность

Структура кредиторской и дебиторской задолженности

Если анализ выявил излишнюю или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, руководству следует провести ее оценку в разрезе структуры.

Кредиторская задолженность может быть:

  • перед поставщиками и подрядчиками;
  • перед персоналом;
  • бюджету;
  • внебюджетным фондам;
  • прочим кредиторам.

Для оценки кредиторской и дебиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность в оборотах. Данные коэффициенты показывают, способно ли предприятие расплатиться по своим долгам, кредитоспособно ли оно, имеется ли и может ли оно привлекать еще заемные средства для расширения.

Почти все предприятия развиваются за счет кредитов и субсидий, поэтому данный показатель очень важен. Организация не должна иметь просроченную оплату по обязательствам, оно может потерять поставщика или покупателя по этой причине. В свою очередь это негативно отражается на бизнесе.

Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируют наряду с оборачиваемостью дебиторской задолженности. влияет на финансовое благополучие организации. Особенно отражается на снижении возможности платить по счетам и на деловой репутации.

  • краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • долгосрочная (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности не должна в значительной степени превышать продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности. Это может повлиять на стабильность финансового состояния организации.

Бизнес должен быть успешным и доходным, и для этого требуются хорошие знания в данной области. Чтобы развивать бизнес, следует эффективно распределять ресурсы. Поэтому руководству необходимо проводить анализ и выявлять слабые места. Кроме того, необходимо контролировать наличие вашей просроченной задолженности поставщику за материалы и покупателю за товары. Выявлять и исправлять ошибки нужно своевременно. Качество бизнеса зависит от качества работы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Расчет просроченной кредиторской задолженности

Оценка состояния за длительный период несколько лет в сравнении с прошлым Определение темпов роста Перечень показателей Формулы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в Excel

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

 

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

 

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — показатель скорости за период величине кредиторской задолженности, по следующей формуле.