Денежный поток от инвестиционной деятельности включает в себя суммы в величине дебиторской и кредиторской задолженности (формула ()).

Вы точно человек?

2.1. Целью составления баланса является предоставление пользователям полной, правдивой и непредубежденной информации о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату.

2.2. В балансе отражаются активы, обязательства и собственный капитал предприятия. Итог активов баланса должен быть равен сумме обязательств и собственного капитала.

2.3. Актив отражается в балансе при условии, что его оценка может быть достоверно определена и ожидается получение в будущем экономических выгод, связанных с его использованием.

2.4. Расходы на приобретение и создание актива, который не может быть отражен в балансе, включаются в состав расходов отчетного периода.

2.5. Обязательство отражается в балансе, если его оценка может быть достоверно определена и существует вероятность уменьшения экономических выгод в будущем вследствие его погашения.

2.6. Собственный капитал отражается в балансе одновременно с отражением активов или обязательств, которые приводят к его изменению.

2.7. В статье «Нематериальные активы» отражается стоимость объектов, которые отнесены в состав нематериальных активов согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 8 «Нематериальные активы», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 18 октября 1999 года № 242, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 02 ноября 1999 года под № 750/4043 (с изменениями). В данной статье приводятся отдельно первоначальная и остаточная стоимость нематериальных активов, а также начисленная в установленном порядке сумма накопленной амортизации. В итог баланса включается остаточная стоимость, которая определяется как разница между первоначальной стоимостью и суммой накопленной амортизации, которая приводится в скобках.

2.8. В статье «Незавершенные капитальные инвестиции» отражается стоимость незавершенных на дату баланса капитальных инвестиций в необоротные активы на строительство, реконструкцию, модернизацию (другие улучшения, которые увеличивают первоначальную (переоцененную) стоимость необоротных активов), изготовление, создание, выращивание, приобретение объектов основных средств, нематериальных активов, долгосрочных биологических активов (в том числе необоротных материальных активов, предназначенных для замены действующих, и оборудования для монтажа).

2.9. В статье «Основные средства» приводится стоимость собственных и полученных на условиях финансового лизинга объектов и арендованных целостных имущественных комплексов, которые отнесены в состав основных средств согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 7 «Основные средства», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 27 апреля 2000 года № 92, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 18 мая 2000 года под № 288/4509 (с изменениями), а также стоимость основных средств, полученных в доверительное управление или на праве хозяйственного ведания либо праве оперативного управления. В данной статье также приводится стоимость прочих необоротных материальных активов.

В данной статье приводятся отдельно первоначальная (переоцененная) стоимость, сумма износа основных средств (в скобках) и их остаточная стоимость. В итог баланса включается остаточная стоимость, которая определяется как разница между первоначальной (переоцененной) стоимостью основных средств и суммой их износа на дату баланса.

2.10. В статье «Инвестиционная недвижимость» отражается стоимость объектов, которые отнесены к инвестиционной недвижимости согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 32 «Инвестиционная недвижимость», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 02 июля 2007 года № 779, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 16 июля 2007 года под № 823/14090 (с изменениями). В данной статье приводится справедливая стоимость инвестиционной недвижимости, определенная на дату баланса. В случае если в соответствии с указанным положением (стандартом) бухгалтерского учета инвестиционная недвижимость учитывается по первоначальной стоимости, в данной статье приводится ее остаточная стоимость, которая включается в итог баланса, при этом в дополнительных статьях отдельно приводятся первоначальная стоимость инвестиционной недвижимости и сумма износа (в скобках).

2.11. В статье «Долгосрочные биологические активы» отражается стоимость долгосрочных биологических активов, учет которых ведется по Положению (стандарту) бухгалтерского учета 30 «Биологические активы», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 18 ноября 2005 года № 790, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 05 декабря 2005 года под № 1456/11736 (с изменениями) (далее — Положение (стандарт) 30). В данной статье приводится справедливая стоимость долгосрочных биологических активов. В случае если в соответствии с Положением (стандартом) 30 долгосрочные биологические активы учитываются по первоначальной стоимости, в данной статье приводится их остаточная стоимость, которая включается в итог баланса, при этом в дополнительных статьях отдельно приводятся их первоначальная стоимость и сумма накопленной амортизации (в скобках).

2.12. В статье «Долгосрочные финансовые инвестиции» отражаются финансовые инвестиции на период более одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент. В данной статье выделяются финансовые инвестиции, которые согласно соответствующим национальным положениям (стандартам) бухгалтерского учета учитываются методом участия в капитале.

2.13. В статье «Долгосрочная дебиторская задолженность» отражается задолженность физических и юридических лиц, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после двенадцати месяцев с даты баланса.

2.14. В статье «Отсроченные налоговые активы» отражается сумма налога на прибыль, которая подлежит возмещению в следующих периодах, которая определяется в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 17 «Налог на прибыль», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 28 декабря 2000 года № 353, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 20 января 2001 года под № 47/5238 (с изменениями) (далее — Положение (стандарт) 17).

2.15. В дополнительной статье «Гудвилл» отражается сумма превышения стоимости приобретения над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных активов, обязательств и непредвиденных обязательств на дату приобретения, которая определяется в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 07 июля 1999 года № 163, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 23 июля 1999 года под № 499/3792 (с изменениями). Информация относительно стоимости гудвилла включается в итог баланса.

2.16. В дополнительной статье «Отсроченные аквизиционные расходы» страховщиками отражается сумма аквизиционных расходов страховщика, которые имели место в течение текущего и/или предыдущих отчетных периодов, но которые относятся к следующим отчетным периодам и признаются в расходах одновременно с признанием соответствующей заработанной премии в течение срока действия страхового договора (контракта). Сумма отсроченных аквизиционных расходов включается в итог баланса.

2.17. В дополнительной статье «Остаток средств в централизованных страховых резервных фондах» страховщиками отражаются средства в централизованных страховых резервных фондах, в частности, которые находятся в управлении Моторно-транспортного страхового бюро Украины, но которые принадлежат страховщикам. Информация об остатках средств в централизованных страховых резервных фондах включается в итог баланса.

2.18. В статье «Прочие необоротные активы» приводится стоимость необоротных активов, для отражения которых по признакам существенности нельзя было выделить отдельную статью или которые не могут быть включены в приведенные выше статьи раздела «Необоротные активы».

2.19. В статье «Запасы» отражается общая стоимость активов, которые признаются запасами согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 9 «Запасы», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 20 октября 1999 года № 246, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 02 ноября 1999 года под № 751/4044 (с изменениями) (далее — Положение (стандарт) 9), в частности, которые удерживаются для дальнейшей продажи в условиях обычной хозяйственной деятельности; находятся в процессе производства с целью дальнейшей продажи продукта производства; удерживаются для потребления во время производства продукции, выполнения работ и предоставления услуг, а также управления предприятием.

В случае соответствия признакам существенности может быть отдельно приведена в дополнительных статьях информация о стоимости производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. В итог баланса включается общая стоимость запасов, информация о стоимости отдельных составляющих запасов приводится в дополнительных статьях в пределах общей суммы.

2.20. В дополнительной статье «Производственные запасы» отражается стоимость запасов малоценных и быстроизнашивающихся предметов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, строительных материалов и других материалов, предназначенных для потребления в ходе нормального операционного цикла.

2.21. В дополнительной статье «Незавершенное производство» отражаются расходы на незавершенное производство и незавершенные работы (услуги), а также стоимость полуфабрикатов собственного производства и валовая задолженность заказчиков по строительным контрактам.

2.22. В дополнительной статье «Готовая продукция» отражаются запасы изделий на складе, обработка которых закончена и которые прошли испытания, прием, укомплектованы согласно условиям договоров с заказчиками и соответствуют техническим условиям и стандартам. Продукция, которая не соответствует приведенным требованиям (кроме брака), и работы, которые не приняты заказчиком, отражаются в составе незавершенного производства.

2.23. В дополнительной статье «Товары» отражается без суммы торговых наценок стоимость остатков товаров, которые приобретены предприятиями для последующей продажи.

2.24. В статье «Текущие биологические активы» отражается стоимость текущих биологических активов животноводства (взрослые животные на откорме и в нагуле, птица, звери, кролики, взрослые животные, отбракованные из основного стада для реализации, молодняк животных на выращивании и откорме) в оценке по справедливой или первоначальной стоимости, а также растениеводства (зерновые, технические, овощные и другие культуры) в оценке по справедливой стоимости, учет которых ведется согласно Положению (стандарту) 30.

2.25. В дополнительной статье «Депозиты перестрахования» страховщиками приводится сумма по соглашениям перестрахования, которые характеризуются передачей незначительного страхового риска или отсутствием передачи страхового риска и используются преимущественно как средство оптимизации денежных потоков в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Сумма по соглашениям перестрахования включается в итог баланса.

2.26. В дополнительной статье «Векселя полученные» отражается задолженность покупателей, заказчиков и других дебиторов за отгруженную продукцию (товары), другие активы, выполненные работы и предоставленные услуги, которая обеспечена векселями. Информация об указанной задолженности включается в итог баланса.

2.27. В статье «Дебиторская задолженность за продукцию товары, работы, услуги» отражается задолженность покупателей или заказчиков за предоставленные им продукцию, товары, работы или услуги (кроме задолженности, которая обеспеченна векселем, если такая информация приводится в отдельной статье), скорректированная на резерв сомнительных долгов (нетто).

2.28. В статье «Дебиторская задолженность по расчетам по выданным авансам» отражается сумма авансов, предоставленных другим предприятиям, в счет следующих платежей.

2.29. В статье «Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом» отражается дебиторская задолженность финансовых и налоговых органов, а также переплата по налогам, сборам и другим платежам в бюджет. Отдельно приводится дебиторская задолженность по налогу на прибыль.

2.30. В дополнительной статье «Дебиторская задолженность по расчетам по начисленным доходам» отражается сумма начисленных дивидендов, процентов, роялти и т. п. Информация относительно суммы указанной задолженности включается в итог баланса.

2.31. В дополнительной статье «Дебиторская задолженность по расчетам по внутренним расчетам» отражается задолженность связанных сторон и дебиторская задолженность по внутренним расчетам, в частности между участниками группы и т. п. Информация относительно указанной задолженности включается в итог баланса.

2.32. В статье «Прочая текущая дебиторская задолженность» отражается задолженность дебиторов, которая не отражена в отдельных статьях относительно раскрытия информации о дебиторской задолженности или которая не может быть включена в другие статьи дебиторской задолженности и которая отражается в составе оборотных активов.

2.33. Показатели дебиторской задолженности приводятся в балансе по стоимости, которая определяется согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 10 «Дебиторская задолженность», утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 08 октября 1999 года № 237, зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 25 октября 1999 года под № 725/4018 (с изменениями) (далее — Положение (стандарт) 10).

2.34. В статье «Текущие финансовые инвестиции» отражают финансовые инвестиции на срок, не превышающий один год, которые могут быть свободно реализованы в любой момент (кроме инвестиций, которые являются эквивалентами денежных средств), а также сумма долгосрочных финансовых инвестиций, которые подлежат погашению в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

2.35. В статье «Деньги и их эквиваленты» отражаются наличные деньги в кассе предприятия, деньги на текущих и других счетах в банках, которые могут быть свободно использованы для текущих операций, а также денежные средства в пути, электронные деньги, эквиваленты денег. В данной статье приводятся средства в национальной или иностранной валютах. Средства, которые нельзя использовать для операций в течение одного года, начиная с даты или в течение операционного цикла вследствие ограничений, исключаются из состава оборотных активов и отражаются как необоротные активы.

В случае соответствия признакам существенности отдельно может быть приведена в дополнительных статьях информация о наличности и деньгах на счетах в банке. В итог баланса включается общая сумма денег и их эквивалентов, информация о наличности и деньгах на счетах в банке приводится в дополнительных статьях в пределах общей суммы.

2.36. В статье «Расходы будущих периодов» отражаются расходы, которые имели место в течение текущего или предыдущих отчетных периодов, но относятся к следующим отчетным периодам.

2.37. В дополнительной статье «Доля перестраховщика в страховых резервах» страховщики приводят определенную и оцененную сумму доли перестраховщиков в страховых резервах каждого вида в соответствии с требованиями действующего законодательства. В итог баланса включается общая сумма доли перестраховщика в страховых резервах.

2.38. В статье «Прочие оборотные активы» отражаются суммы оборотных активов, для отражения которых по признакам существенности нельзя было выделить отдельную статью или которые не могут быть включены в приведенные выше статьи раздела «Оборотные активы».

2.39. В разделе III «Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и группы выбытия» отражается стоимость необоротных активов и групп выбытия, удерживаемых для продажи, определяется в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 27 «Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и прекращенная деятельность», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 07 ноября 2003 года № 617, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 17 ноября 2003 года под № 1054/8375 (с изменениями) (далее — Положение (стандарт) 27).

2.40. В статье «Зарегистрированный (паевой) капитал» приводится зафиксированная в учредительных документах сумма уставного капитала, прочего зарегистрированного капитала, а также паевой капитал в сумме, которая формируется в соответствии с законодательством.

2.41. В статье «Капитал в дооценках» приводится сумма дооценки необоротных активов и финансовых инструментов.

2.42. В статье «Дополнительный капитал» отражается эмиссионный доход (сумма, на которую стоимость продажи акций собственной эмиссии превышает их номинальную стоимость), стоимость бесплатно полученных необоротных активов, сумма капитала, который вложен учредителями сверх уставного капитала, накопленные курсовые разницы, которые в соответствии с национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета отражаются в составе собственного капитала, и другие составляющие дополнительного капитала.

В случае если информация о размере эмиссионного дохода и накопленных курсовых разниц соответствует признакам существенности, она раскрывается в дополнительных статьях «Эмиссионный доход» и «Накопленные курсовые разницы». В итог баланса включается общая сумма дополнительного капитала.

2.43. В статье «Резервный капитал» приводится сумма резервов, созданных в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами за счет нераспределенной прибыли предприятия.

2.44. В статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражается или сумма нераспределенной прибыли, или сумма непокрытого убытка. Сумма непокрытого убытка приводится в скобках и вычитается при определении итога собственного капитала.

2.45. В статье «Неоплаченный капитал» отражается сумма задолженности собственников (участников) по взносам в уставный капитал. Эта сумма приводится в скобках и вычитается при определении итога собственного капитала.

2.46. В статье «Изъятый капитал» хозяйственные общества отражают фактическую себестоимость акций собственной эмиссии или долей, выкупленных обществом у его участников. Сумма изъятого капитала приводится в скобках и подлежит вычитанию при определении итога собственного капитала.

2.47. В дополнительной статье «Прочие резервы» страховщиками приводятся прочие компоненты собственного капитала, которые не могут быть включены в приведенные выше статьи раздела. Сумма прочих резервов включается в итог баланса.

2.48. В статье «Отсроченные налоговые обязательства» приводится сумма налогов на прибыль, которые подлежат уплате в будущих периодах, которая определяется в соответствии с Положением (стандартом) 17.

2.49. В дополнительной статье «Пенсионные обязательства» приводится сумма долгосрочных обязательств, связанных с выплатами по окончании трудовой деятельности. Сумма пенсионных обязательств включается в итог баланса.

2.50. В статье «Долгосрочные кредиты банков» приводится сумма задолженности предприятия банкам по полученным от них займам, которая не является текущим обязательством.

2.51. В статье «Прочие долгосрочные обязательства» приводится сумма долгосрочной задолженности предприятия, не включенная в другие статьи, в которых раскрывается информация о долгосрочных обязательствах, в частности обязательствах по привлечению заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты.

2.52. В статье «Долгосрочные обеспечения» отражаются начисленные в отчетном периоде будущие расходы и платежи (расходы на оплату будущих отпусков, гарантийные обязательства и т. п.), размер которых на дату составления баланса может быть определен только путем предварительных (прогнозных) оценок. В случае если сумма долгосрочных выплат персоналу может быть признана существенной, такая информация приводится в дополнительной статье «Долгосрочные обеспечения расходов персонала». В итог баланса включается общая сумма долгосрочных обеспечений.

2.53. В статье «Целевое финансирование» приводится сумма остатка средств целевого финансирования и целевых поступлений, которые получены из бюджета и из других источников, в том числе средств, высвобожденных от налогообложения в связи с предоставлением льгот по налогу на прибыль предприятий.

2.54. В дополнительной статье «Благотворительная помощь» приводится остаток средств (стоимость товаров, работ, услуг), полученных в виде благотворительной помощи, которые в соответствии с законодательством освобождаются от обложения налогом на добавленную стоимость. Информация относительно суммы благотворительной помощи приводится в дополнительной статье в пределах суммы целевого финансирования. В итог баланса включается общая сумма целевого финансирования.

2.55. В дополнительной статье «Страховые резервы» страховщики приводят сумму резерва незаработанных премий, резерва убытков или резерва надлежащих выплат, резерва долгосрочных обязательств и других страховых резервов. В итог баланса включается общая сумма страховых резервов.

2.56. В дополнительной статье «Инвестиционные контракты» страховщики приводят сумму по контрактам, которые создают финансовые активы или финансовые обязательства и имеют юридическую форму договора страхования, но которые не предусматривают передачу страховщику значительного страхового риска, следовательно, не соответствуют определению страхового контракта. Сумма по инвестиционным контрактам включается в итог баланса.

2.57. В дополнительной статье «Призовой фонд» предприятия, которые осуществляют деятельность по выпуску и проведению лотерей на территории Украины, приводят остаток сформированного призового фонда, который подлежит выплате победителям лотереи в соответствии с обнародованными условиями ее выпуска и проведения. Сумма призового фонда включается в итог баланса.

2.58. В дополнительной статье «Резерв на выплату джек-пота» предприятия, которые осуществляют деятельность по выпуску и проведению лотерей на территории Украины, приводят остаток сформированного резерва на выплату джек-пота, не обеспеченного оплатой участия в лотерее. Информация относительно указанной суммы включается в итог баланса.

2.59. В статье «Краткосрочные кредиты банков» отражается сумма текущих обязательств предприятия перед банками по полученным от них кредитам.

2.60. В дополнительной статье «Векселя выданные» отражается сумма задолженности, на которую предприятие выдало векселя на обеспечение поставок (работ, услуг) поставщиков, подрядчиков и других кредиторов. Сумма указанной задолженности включается в итог баланса.

2.61. В статье «Текущая кредиторская задолженность по долгосрочным обязательствам» отражается сумма долгосрочных обязательств, которая подлежит погашению в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

2.62. В статье «Текущая кредиторская задолженность за товары, работы, услуги» отражается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за материальные ценности, выполненные работы и полученные услуги (кроме задолженности, обеспеченной векселями, если она приводится в отдельной статье).

2.63. В статье «Текущая кредиторская задолженность по расчетам с бюджетом» отражается задолженность предприятия по всем видам платежей в бюджет (включая налоги с работников предприятия). В данной статье отдельно приводится текущая кредиторская задолженность по налогу на прибыль.

2.64. В статье «Текущая кредиторская задолженность по расчетам по страхованию» отражается сумма задолженности по отчислениям на общеобязательное государственное социальное страхование, страхование имущества предприятия и индивидуальное страхование его работников.

2.65. В статье «Текущая кредиторская задолженность по расчетам по оплате труда» отражается задолженность предприятия по оплате труда, включая депонированную заработную плату.

2.66. В дополнительной статье «Текущая кредиторская задолженность по полученным авансам» отражается сумма авансов, полученных от других лиц. Сумма указанной задолженности включается в итог баланса.

2.67. В дополнительной статье «Текущая кредиторская задолженность по расчетам с участниками» отражается задолженность предприятия его участникам (учредителям), связанная с распределением прибыли (дивиденды и т. п.) и капитала. Информация относительно указанной задолженности включается в итог баланса.

2.68. В дополнительной статье «Текущая кредиторская задолженность по внутренним расчетам» отражается задолженность предприятия связанным сторонам и кредиторская задолженность по внутренним расчетам, в частности между участниками группы и т. п. Информация относительно указанной задолженности включается в итог баланса.

2.69. В дополнительной статье «Текущая кредиторская задолженность по страховой деятельности» страховщики отражают сумму кредиторской задолженности по страховым выплатам, страховым премиям, полученным авансам, сумму кредиторской задолженности перед страховыми агентами, брокерами и посредниками и премий к уплате перестраховщикам, прочую кредиторскую задолженность по страховой деятельности. Сумма указанной задолженности включается в итог баланса.

2.70. В статье «Текущие обеспечения» приводится сумма обеспечений, которые планируется использовать в течение 12 месяцев с даты, для покрытия расходов, относительно которых соответствующее обеспечение было создано.

2.71. В статье «Доходы будущих периодов» отражаются доходы, полученные в течение текущего или предыдущих отчетных периодов, которые относятся к следующим отчетным периодам.

2.72. В дополнительной статье «Отсроченные комиссионные доходы от перестраховщиков» страховщики приводят неамортизированный остаток комиссионных вознаграждений, получаемых от перестраховщиков, которые были отнесены на будущие периоды для их соответствия премиям, переданным в перестрахование. Информация относительно отсроченных комиссионных доходов от перестраховщиков включается в итог баланса.

2.73. В статье «Прочие текущие обязательства» приводятся суммы обязательств, для отражения которых по признакам существенности нельзя было выделить отдельную статью или которые не могут быть включены в другие статьи, приведенные в разделе «Текущие обязательства и обеспечения».

2.74. В разделе IV «Обязательства, связанные с необоротными активами, удерживаемыми для продажи, и группами выбытия» отражаются обязательства, которые определяются в соответствии с Положением (стандартом) 27.

2.75. В дополнительном разделе V «Чистая стоимость активов негосударственного пенсионного фонда» негосударственные пенсионные фонды приводят разницу между стоимостью активов пенсионного фонда на отчетную дату и суммой обязательств пенсионного фонда, которые подлежат выполнению на отчетную дату. Информация относительно указанной стоимости активов включается в итог баланса.

перед поставщиками и подрядчиками» и «Инвестиционная кредиторская задолженность перед поставщиками и В статью «Краткосрочная.

Косвенный БДДС: куда пропадают деньги?

Предположим, в финансовой отчетности за год возникает два противоположных факта:

  1. компания в течение года не проводила крупных инвестиционных вложений, заработала 50 млн руб. прибыли;
  2. компания в течение года нарастила кредитный портфель на 119 млн руб.

Первый вопрос, который возникнет у собственника: «Зачем мы привлекали внешнее финансирование?». Ответить на него можно, проанализировав динамику статей баланса. Название такого метода — косвенный БДДС. Для начала разделим понятия прямого и косвенного БДДС.

Прямой БДДС — это констатация факта движения денежных средств по направлениям:

  • поступление выручки от продаж;
  • оплата поставщикам товаров и услуг;
  • инвестиционные вложения;
  • сальдо по финансовой деятельности.

За рамками прямого БДДС остаются ответы на вопросы:

  • вся ли выручка за отгруженный товар поступила на расчетные счета компании?
  • все ли товары и услуги были оплачены в срок?
  • на что были использованы полученные кредитные ресурсы?

Ответы на эти вопросы дает косвенный БДДС, который строится на основе баланса.

Косвенный БДДС — это анализ динамики статей баланса, с помощью которого выявляются источники поступления средств в компанию и направления их использования.

Основной принцип косвенного БДДС (табл. 1):

  1. поступление денег в компанию отражается сокращением статей актива (например, гашение дебиторской задолженности) и ростом статей пассива (например, рост накопленной прибыли, рост кредитного портфеля);
  2. расходование денег отражается ростом статей актива (например, покупка основных средств) и сокращением статей пассива (например, гашение кредиторской задолженности).


Кликните по изображению мышкой, чтобы его увеличить.

Таким образом, косвенный БДДС стоит на стыке между балансом и прямым БДДС. Он не покажет общую сумму выручки за период или общую сумму оплат поставщикам, но укажет вам, за счет каких источников эти затраты были оплачены, куда была использована заработанная за период прибыль или чем были профинансированы убытки.

Шаги формирования косвенного БДДС:

  1. формируется баланс на начало и конец отчетного периода (с выделением начисленного износа в отдельную строку), выводится столбец «Рост», анализируются причины изменений в балансе;
  2. столбец «Рост» баланса перегруппировывается в два блока: источники финансирования и направления использования:
  • важно, чтобы сумма по всем источникам финансирования была равна сумме направлений использования (то есть каждый потраченный рубль должен быть обеспечен рублем полученным — тот же принцип, что и в балансе);
  • для удобства восприятия информации подберите подходящие по смыслу формулировки (например, рост дебиторской задолженности понятнее звучит как продажа товаров в кредит, падение дебиторской задолженности можно охарактеризовать как сбор денежных средств за проданный ранее товар);
  1. для сравнения с прямым БДДС выводится сальдо по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности (блок «Итого сальдо по БДДС»):
    • операционная деятельность: изменение прибыли, износа, дебиторской задолженности, товарных запасов и кредиторской задолженности;
    • финансовая деятельность: изменение задолженности по кредитам;
    • инвестиционная деятельность: изменение основных средств (без учета накопленного износа);
    • сумма потоков по трем видам деятельности должна равняться изменению денежных средств.

Рассмотрим эти шаги на двух примерах.

Пример 1

Рассмотрим баланс компании «Альфа» (табл. 2) и косвенный БДДС по балансу (табл. 3).

Таблица 2. Баланс компании «Альфа», млн руб.

№ п/п

Баланс

01.01.2012

01.01.2013

Рост

1

Внеоборотные активы

1780

1745

(34)

2

·      основные средства

2116

2151

36

3

·      накопленный износ

(345)

(415)

(70)

4

·      прочие

9

9

(0)

5

Оборотные активы

680

738

58

6

·      готовая продукция

420

472

51

7

·      прочие активы

71

73

2

8

·      дебиторская задолженность

139

149

11

9

·      денежные средства

50

44

(6)

10

Итого активы

2460

2483

24

11

Капитал учредителей

1026

1076

50

12

·      капитал

428

428

0

13

·      накопленная прибыль

598

648

50

14

Кредиты банков

800

918

119

15

·      долгосрочные кредиты

748

746

(1)

16

·      краткосрочные кредиты

52

172

120

17

Краткосрочные обязательства

634

489

(145)

18

·      задолженность поставщикам

496

349

(147)

19

·      задолженность персоналу

9

10

1

20

·      прочая задолженность

83

84

1

21

·      прочие обязательства

46

46

(0)

22

Итого пассивы

2460

2483

24

Таблица 3. Косвенный БДДС по балансу, млн руб.

№ п/п

Косвенный БДДС

Сумма

№ строки баланса

Источники финансирования потока

247

1

Прибыль

50

(13)

2

Амортизация

70

(3)

3

Кредиты банков

119

(14)

4

Прочие кредиторы

2

(19–21)

5

Денежные средства на счету

6

(9)

Использование денежных средств

247

6

Увеличение ОС

36

(2)

7

Закупка товаров

51

(6)

8

Гашение кредиторской задолженности

147

(18)

9

Отгрузка товаров в кредит (рост дебиторской задолженности)

11

(8)

10

Вложения в прочие активы

2

(7)

Итого сальдо по БДДС

Сумма

№ строки косвенного БДДС

Операционная деятельность

(89)

(1 + 2 + 4 – 7 – 8 – 9 – 10)

Инвестиционная деятельность

(36)

(6) с минусом

Финансовая деятельность

119

(3)

Итого поток по БДДС

(6)

(5) с минусом

Из табл. 2 видно, что основной приток средств в компанию прошел на 120 млн руб. за счет прибыли, увеличенной на амортизацию (стр. 13 – стр. 3 баланса компании «Альфа»), на 119 млн руб. — за счет привлечения кредитов банков. Расход средств прошел по направлениям: покупка основных средств на 36 млн руб. (стр. 2), приобретение готовой продукции на 51 млн руб. (стр. 6), рост дебиторской задолженности на 11 млн руб. (стр. 8) и гашение кредиторской задолженности поставщиками на 147 млн руб. (стр. 18).

Переложим динамику статей баланса в косвенный БДДС (см. табл. 3) и поймем экономический смысл изменений каждой статьи:

  • прибыль: разница между начисленными доходами и расходами компании за период. Обратите внимание на слово «начисленные». Это те доходы и расходы, которые согласно правилам бухгалтерского учета компания может отразить в отчете о прибылях и убытках, независимо от того, были ли получены средства за отгруженную клиентам продукцию или, наоборот, оплатила ли компания поставленные ей товары и оказанные услуги. Именно поэтому результат, отраженный в отчете о прибылях и убытках, не всегда соответствует сальдо по операционной деятельности в БДДС;
  • амортизация: перенос стоимости ранее приобретенных основных средств на финансовый результат отчетного периода пропорционально сроку их полезного использования. То есть деньги на приобретение этих объектов были потрачены в других периодах, поэтому мы увеличиваем поток по операционной деятельности в БДДС на величину списанной амортизации;
  • кредиты: рост этой пассивной статьи означает увеличение нашего долга перед кредитными организациями. Следовательно, мы привлекли в компанию внешнее финансирование в виде банковских кредитов;
  • прочие кредиторы: рост этой статьи означает, что мы списали на финансовый результат расходов больше, чем оплатили. Поэтому данная статья участвует в операционном потоке с плюсом;
  • денежные средства: изменение этой статьи отражает итоговое сальдо по БДДС за отчетный период. В нашем случае денежные средства на счетах сократились, следовательно, мы относим статью к источникам финансирования потока;
  • увеличение основных средств: это разница между стоимостью приобретенных и проданных активов. Если она положительная, то мы ставим ее в блок «Использование денежных средств» (то есть мы потратили денег на приобретение внеоборотных активов больше, чем получили от их продажи);
  • закуп товаров: рост товарных запасов за период показывает, что мы купили товаров больше, чем продали, и, возможно, уже оплатили их (это мы поймем, посмотрев на динамику кредиторской задолженности за товар). Рост товарных запасов относится к вложениям в оборотные активы и уменьшает поток по операционной деятельности в БДДС;
  • сокращение кредиторской задолженности за товар означает, что мы потратили на оплату приобретенного товара больше, чем купили товара. Следовательно, мы еще раз сократили свой поток по операционной деятельности (оплата за товар в БДДС больше себестоимости проданного товара в отчете о прибылях и убытках). Причины могут быть различными: например, мы могли воспользоваться товарным кредитом поставщиков в прошлом периоде (тем самым сэкономив на процентах по кредитам банков), а в этом периоде срок товарного кредита истек — и нам пришлось погасить кредиторскую задолженность за счет кредитных средств банков. Или мы заключили новый, выгодный по входным ценам контракт на условиях предоплаты, поэтому нам пришлось полностью закрыть долг по старому контракту;
  • рост дебиторской задолженности означает, что мы еще не получили деньги за товар, который отгрузили клиентам в кредит (а доход от сделки тем не менее в отчете о прибылях и убытках уже отразили), поэтому этот показатель также уменьшает поток по операционной деятельности в БДДС.

Итак, сгруппировав все потоки по трем направлениям, мы можем сделать следующее заключение по компании: несмотря на положительный поток по финансовому результату в 120 млн руб. (прибыль + амортизация), сальдо по операционной деятельности компании вышло отрицательным — –89 млн руб., так как компания вложилась в закупку товаров — 51 млн руб., переход на предоплату по более выгодному контракту с поставщиком — 147 млн руб., отгрузки товаров в кредит — 11 млн руб. Также компания вложила 36 млн руб. в покупку новых основных средств.

Финансирование отрицательных потоков по операционной и инвестиционной деятельности прошло за счет привлечения дополнительных кредитных ресурсов в размере 119 млн руб. Итоговое изменение бюджета денежных средств на счету за период составило –6 млн руб.

Финансовое состояние компании «Альфа» можно оценить как положительное: компания стабильно работает с прибылью (накопленная прибыль с начала работы — 648 млн руб.), дополнительное финансирование за период привлекалось только на развитие нового контракта, годового потока компании (прибыль + амортизация) хватит на закрытие этого кредита в течение следующего года.

Пример 2

Рассмотрим баланс и косвенный БДДС компании «Бэтта» (табл. 4).

Таблица 4. Баланс и косвенный БДДС компании «Бэтта», млн руб.

Баланс

01.01.2012

01.01.2013

Рост

Косвенный БДДС

Сумма

Внеоборотные активы

1180

1045

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности

Внутренняя кредиторская задолженность (или внутренние счета на постинвестиционной (эксплуатационной) стадии инвестиционного процесса.

Отчет о реализации фаз инвестиционного проекта ООО «Промэнергострой» 2 фаза (3 кв. 2013 г.)

Инвестиционная привлекательность организации отражает ее финансовую устойчивость, кредитоспособность и конкурентоспособность, необходимую для принятия решения по инвестированию и кредитованию предприятий.

При расчете инвестиционной привлекательности предприятия анализируется его финансовое состояние, характеризующееся размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов). Анализ проводится по данным финансовой и бухгалтерской отчетности. Изучаются изменения состава и структуры активов и источников их формирования, выявляются негативные тенденции, накопление которых может привести к неудовлетворительной структуре баланса, статьи, наличие которых свидетельствует о неудовлетворительной работе организации и плохом финансовом состоянии. Для анализа инвестиционной привлекательности проекта, экспресс-анализ финансовой отчетности следует провести по следующим направлениям:

  • Финансовый анализ показателей организации.
  • Анализ баланса с целью определения инвестиционной привлекательности на основе составления уплотненного аналитического баланса.

Финансовый анализ показателей

Финансовый анализ показателей организации проводится на основании данных бухгалтерской отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В ходе анализа должна быть получена информация об основных экономических показателях деятельности организации – ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность (оборачиваемость активов, капитала, дебиторской и кредиторской задолженности), данные показатели рассмотрены в разделе финансовые коэффициенты.

Анализ баланса с целью определения инвестиционной привлекательности

Анализ проводится по данным агрегированной бухгалтерской отчетности. Изучаются изменения состава и структуры активов и источников их формирования, выявляются негативные тенденции, накопление которых может привести к неудовлетворительной структуре баланса (например, увеличение доли дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, уменьшение прибыли, направляемой на прирост собственного капитала и др.).

По данным приложения к годовому отчету выявляются статьи, наличие которых свидетельствует о неудовлетворительной работе организации и плохом финансовом состоянии. К таким статьям относятся, например, кредиты, не погашенные в срок, векселя, выданные просроченные, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Выявляются наиболее важные или проблемные аспекты деятельности компании.

Анализируя бухгалтерский баланс организации, необходимо обратить внимание на следующие вопросы:

  1. Превышают ли активы обязательства?
  2. Как меняется структура активов и обязательств?
  3. Каков удельный вес основных статей актива – основных средств, товарных запасов, расчетов с дебиторами?
  4. Являются ли эти показатели характерными для данной сферы бизнеса?
  5. Какова доля быстро реализуемых активов?
  6. Происходит ли рост или сокращение запасов, могут ли они выступать в качестве залога?
  7. Как продается продукция фирмы?
  8. Каковая динамика дебиторской задолженности?
  9. Какова динамика кредиторской задолженности?
  10. Каковы источники формирования собственных средств заемщика и каковы направления их использования, как распределяется прибыль?

При анализе отчета о доходах и расходах выявляется следующая информация:

  1. Растут или падают валовые доходы предприятия?
  2. В какой степени эти изменения связаны с показателями инфляции за этот же период времени?
  3. Как ведет себя динамика себестоимости продукции, расходы на содержание административного аппарата, аренды помещений и т. д.?
  4. Каковы были условия кредитования в анализируемом периоде?
  5. Растет или нет чистая прибыль после уплаты налогов?

Основным элементом анализа актива баланса является группировка активов в зависимости от их ликвидности (Анализ ликвидности баланса). Ликвидность отдельных групп активов характеризуется периодом времени, который необходим для обращения стоимости данного вида активов снова в денежную форму в процессе текущей деятельности. Чем меньше этот период времени, тем более ликвиден актив.

в адресную инвестиционную программу Тверской области (с изменениями на б) не имеющие просроченную кредиторскую задолженность местного.